湖北省作為蛋雞養(yǎng)殖的大省，全省蛋雞共計約6000萬只，近期的湖北暴雨天氣牽動市場神經(jīng)，在武漢新洲區(qū)三店鎮(zhèn)，荊門京山，湖北孝感等地均出現(xiàn)了非常明顯的降雨，導(dǎo)致較多的蛋雞養(yǎng)殖場被淹沒。據(jù)調(diào)研的不完全統(tǒng)計，本輪大量的降雨過后共計損失蛋雞逾50萬羽，而且大雨襲來，給養(yǎng)殖業(yè)巨大的打擊。飼料原料變質(zhì)、雞蛋存貨泡水變質(zhì)、養(yǎng)殖環(huán)境變化帶來的階段性的產(chǎn)蛋率大幅下降以及大量死雞造成疫情概率的增加，為未來的蛋雞養(yǎng)殖蒙上陰影。養(yǎng)殖戶近期都看空養(yǎng)殖利潤，以至于近期出現(xiàn)了較為大量雞群淘汰，其中并不乏正處于產(chǎn)蛋高峰的蛋雞，這導(dǎo)致淘汰雞價格從6月中旬的4.8-5.2元每斤暴跌至近期的3.9-4.4元每斤，月度環(huán)比下跌近25%。
而上一輪的大降雨余波尚未完全過去，臺風(fēng)“尼伯特”又將接踵而至，據(jù)最新的氣象信息預(yù)測，受這個第1號臺風(fēng)影響，8日晚至11日江西省有一次大風(fēng)和降雨過程，局部將出現(xiàn)大暴雨，而之后“尼伯特”又將繼續(xù)影響浙江等地，我國的長江中下游地區(qū)再次遭遇一次強(qiáng)降水過程在所難免，位于長江中下游流域的安徽、湖北、江蘇等雞蛋主產(chǎn)區(qū)的雞蛋供應(yīng)、交通運(yùn)輸可能都會受到影響。
在目前局部大規(guī)模的雞群非正常死亡，雞群對環(huán)境變化出現(xiàn)應(yīng)激反應(yīng)、產(chǎn)蛋率下降和大量的雞群恐慌式的淘汰都指向了同一個結(jié)果，在短期的利空之后，在未來的九月份這個消費(fèi)旺季時期，雞蛋供應(yīng)將大概率出現(xiàn)短缺，而且在洪澇災(zāi)害、山體滑坡、水庫緊急泄洪等情況的侵襲下，災(zāi)區(qū)的養(yǎng)殖場舍基本被嚴(yán)重破壞，產(chǎn)能很難快速恢復(fù)，即使按最迅速的情況看，在8月初重新引入雞苗育雛，未來的蛋雞供應(yīng)也很難在2017年1月之前恢復(fù)。
據(jù)了解，本次降雨覆蓋范圍廣，籠罩太湖、長江、淮河三大流域，大于100毫米、50毫米的雨區(qū)面積分別達(dá)31萬和63萬平方公里，大量的農(nóng)田受災(zāi)，筆者預(yù)計未來在暴雨天氣仍為結(jié)束的背景之下，蔬菜等農(nóng)產(chǎn)品未來都可能出現(xiàn)明顯的階段性的缺口。跟工業(yè)品的快速復(fù)產(chǎn)能力不同，農(nóng)產(chǎn)品的供應(yīng)恢復(fù)必然需要一段時間，未來1-2個月之后，蔬菜價格有望出現(xiàn)階段性的快速上漲，而作為蔬菜替代品的雞蛋需求也有望被進(jìn)一步帶動。在宏觀方面，人民幣的貶值預(yù)期正在市場中逐步兌現(xiàn)，隨著央行近期發(fā)文稱匯率波動區(qū)間會在未來加大，近期的貶值過程有望進(jìn)一步的加速，如此農(nóng)產(chǎn)品這類本就有減產(chǎn)預(yù)期的商品漲價的邏輯進(jìn)一步被深化。
回到期貨市場，價格博弈的重心往往在于對遠(yuǎn)期的預(yù)期，近期雖然豆粕階段性的見頂回落，下跌幅度超過11%，但多頭堅持認(rèn)為近期雞蛋受創(chuàng)的供給難以快速恢復(fù)，讓雞蛋市場一枝獨(dú)秀，漲幅居前，并一度上揚(yáng)至前期筆者文中提及的4300一線。對于未來的雞蛋價格，根據(jù)筆者在主產(chǎn)區(qū)的調(diào)研，近期處于3元的雞蛋現(xiàn)貨有望在本周末迎來一波快速的上揚(yáng)，并開啟新一輪的季節(jié)性上漲行情，一周以內(nèi)粉蛋蛋價有望率先上漲至3.5元每斤，八月中旬蛋價將看至4.0元每斤上方。在期貨操作上，筆者建議保持做多思路不變，未來雞蛋609合約有望再創(chuàng)新高，而701合約有望在預(yù)期的發(fā)酵下短期上破4000關(guān)口。